Caterpillar s’envole, résultats historiques dopés par l’IA : la surévaluation empire

Investing.com - Le Dow Jones Industrial Average a signé un nouveau record historique lundi, avec un gain de 1,32%, portant l'indice vedette de Wall Street à un nouveau plus haut absolu de 53 178,41 points. Le S&P 500 n'est pas en reste, avec une progression de 1,48%, tandis que le Nasdaq s'est distingué en tête de peloton avec un bond de 2,13%, porté par la vigueur retrouvée des valeurs technologiques.

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Parmi les actions du Dow Jones, c'est Boeing qui a le plus progressé, à +8,03%, suivie de Microsoft, à +4,93%, et d'Amazon, à +4,58%. A la baisse, McDonald's a reculé de -2%, Merck de -1,87% et Chevron de -1,85%.

Soulignons que cette séance a été portée par un net apaisement des tensions géopolitiques entre les Etats-Unis et l'Iran, qui a pesé lourdement sur les cours du pétrole et redonné de l'oxygène aux marchés actions.

Rappelons que le week-end avait été marqué par l'annonce de discussions envisagées entre Washington et Téhéran concernant la réouverture du détroit d'Ormuz, un couloir maritime stratégique pour le transport du brut mondial. Cette perspective de désescalade a immédiatement fait chuter les prix du pétrole, allégeant du même coup les craintes inflationnistes qui pesaient sur les marchés depuis plusieurs semaines. Les rendements obligataires américains ont suivi le mouvement à la baisse, offrant un contexte de taux plus favorable aux valeurs cycliques et industrielles qui composent une large part du DJIA.

Au-delà du dossier iranien, le repli des cours de l'énergie a également profité aux valeurs technologiques et de consommation, sensibles aux coûts de production et de transport. Le Dow Jones, avec sa composition orientée vers les secteurs industriels et financiers, a particulièrement bénéficié de ce contexte, même si le Nasdaq a conservé son avance en pourcentage grâce à l'appétit persistant des investisseurs pour les valeurs technologiques et l'intelligence artificielle. Notons que cette séance s'inscrit dans une semaine chargée sur le plan des résultats d'entreprises et des publications macroéconomiques, les investisseurs continuant de jauger la trajectoire de la politique monétaire de la Réserve fédérale dans un contexte géopolitique encore incertain.

Ce mardi, l'attention des investisseurs du Dow Jones se portera sur plusieurs publications économiques majeures. Le rapport JOLTS sur les ouvertures de postes, qui donnera un éclairage actualisé sur la santé du marché de l'emploi américain, sera scruté de près par les traders et par la Fed elle-même. Les chiffres de la balance commerciale ainsi que les commandes à l'industrie complèteront ce tableau macroéconomique, offrant des indications supplémentaires sur la vigueur de l'activité américaine et sur les éventuelles répercussions du commerce extérieur sur la croissance.

Enfin, notons que le Dow Jones et les autres indices US s'affichent en hausse sur les marchés à terme au moment de la rédaction de cet article, suggérant une ouverture positive à Wall Street ce mardi.

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