Nouveaux Records du CAC 40 : 7 actions de l’indice qui ont encore un gros potentiel

Les prix du pétrole ont fortement chuté en début de séance, les États-Unis et l’Iran s’étant abstenus de toute nouvelle action militaire, ce qui a constitué les premiers signes tangibles d’une possible désescalade des tensions

Énergie – Les infrastructures énergétiques saoudiennes prises pour cible

L’évolution du cours du pétrole ce matin reflète clairement le besoin désespéré du marché de recevoir des nouvelles positives. Après 13 jours de frappes, les États-Unis ont suspendu toute nouvelle frappe ces deux derniers jours, tandis que l’Iran a également mis un temps mort à ses attaques de représailles. Cette accalmie a entraîné un recul brutal du Brent, qui a chuté de plus de 7 % à un moment donné, passant brièvement sous la barre des 90 dollars le baril. Bien qu’il s’agisse du premier signe tangible d’une désescalade, les raisons qui l’expliquent sont moins claires. Les États-Unis n’ont fourni que peu d’explications. De plus, cela n’a pas encore entraîné de reprise significative du trafic maritime dans le détroit d’Ormuz. Il est peu probable que l’on assiste à une reprise tant que l’on ne saura pas avec certitude si cette désescalade est durable et si les navires peuvent traverser le détroit sans craindre d’être attaqués.

Alors que des signes d’apaisement apparaissent entre les États-Unis et l’Iran, les Houthis au Yémen ont intensifié leurs attaques contre l’Arabie saoudite. Les Houthis ont affirmé avoir attaqué plusieurs cibles dans le pays, notamment des installations énergétiques à Jazan et à Yanbu. En raison des perturbations dans le détroit d’Ormuz, l’Arabie saoudite exporte la majeure partie de son pétrole brut depuis Yanbu, sur la mer Rouge.

Les perturbations s’accumulent. Les chargements de pétrole au terminal russe de Sheskharis, à Novorossiysk, auraient été interrompus depuis le 21 juillet. Bloomberg précise que cette installation a expédié environ 650 000 barils par jour cette année. Cela coïncide avec la suspension des chargements de pétrole au terminal CPC, qui expédiait environ 1,7 million de barils par jour ces derniers mois. Ces perturbations surviennent dans un contexte de recrudescence des attaques de drones ukrainiens contre les infrastructures énergétiques russes.

Les dernières données de positionnement, qui sont publiées avec un certain décalage, montrent sans surprise que les spéculateurs ont continué à renforcer leur position longue nette au cours de la dernière semaine de référence. Ils ont acheté 22 192 lots, ce qui leur a permis d’afficher une position longue nette de 192 031 lots mardi dernier. Ce mouvement a été exclusivement motivé par le recouvrement de positions courtes, plutôt que par de nouveaux achats sur le marché.

Parallèlement, les spéculateurs ont également renforcé leurs positions longues sur le gazole ICE, dans un contexte de craintes croissantes concernant le resserrement du marché des distillats moyens. Ils ont acheté 12 665 lots, ce qui leur a permis d’afficher une position longue nette de 84 540 lots mardi dernier. La baisse des exportations russes de diesel a largement contribué à la tension sur le marché des distillats moyens. Et cette situation devrait se poursuivre, le gouvernement russe ayant laissé entendre que son interdiction actuelle des exportations de diesel prendrait fin une fois que le marché se serait redressé. À l’origine, cette interdiction devait prendre fin à la fin du mois de juillet. La Russie est confrontée à des pénuries de carburant en raison des attaques ukrainiennes incessantes contre les infrastructures de raffinage russes.

Agriculture – Prises de bénéfices sur le blé malgré les inquiétudes liées à l’offre

Les cours du «blé» au CBOT ont prolongé leur baisse pour la deuxième séance consécutive, clôturant en baisse de plus de 2,6 % vendredi.

Les cours du blé au CBOT ont prolongé leur baisse pour la deuxième séance consécutive, clôturant en baisse de plus de 2,6 % vendredi. Les cours ont reculé par rapport à leurs plus hauts niveaux depuis deux ans, les investisseurs ayant pris leurs bénéfices avant le week-end. Cette évolution fait suite à une forte remontée alimentée par l’intensification des attaques russo-ukrainiennes contre les infrastructures portuaires et les voies de navigation de la mer Noire. Étant donné que les tensions restent vives, les cours devraient rester relativement bien soutenus.

Les données récentes du ministère français de l’Agriculture indiquent que 65 % du blé tendre est jugé en bon à excellent état au 20 juillet. Ce chiffre est similaire à celui de la semaine précédente, mais inférieur aux 69 % enregistrés à la même période l’année dernière. La récolte de blé tendre est presque terminée, 99 % de la superficie ayant été moissonnée. Parmi les autres cultures, 38 % du maïs est jugé en bon à excellent état, à la suite d’une vague de chaleur qui a touché la plupart des régions de culture. Ce chiffre est à comparer aux 40 % de la semaine précédente et aux 69 % enregistrés à la même période l’année dernière.

Les dernières données de la CFTC montrent que les gestionnaires de fonds ont réduit leur position courte nette sur le blé du CBOT de 17 449 lots pour la quatrième semaine consécutive, la ramenant à 19 349 lots au 21 juillet. Une évolution motivée par des inquiétudes concernant l’approvisionnement en provenance de la mer Noire. Parallèlement, la position longue spéculative nette sur le soja du CBOT a augmenté de 52 212 lots pour atteindre 124 900 lots, tandis que la position longue nette sur le maïs du CBOT a progressé de 49 518 lots pour s’établir à 92 909 lots.

Avertissement : La présente publication a été rédigée par ING à titre purement informatif, sans tenir compte des moyens, de la situation financière ou des objectifs d’investissement d’un utilisateur particulier. Les informations qu’elle contient ne constituent pas une recommandation d’investissement, ni un conseil en matière d’investissement, juridique ou fiscal, ni une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un instrument financier quelconque. En savoir plus

Les marchés ne font jamais de pause - mais vous, oui.

Pendant que vous profitez de l'été, le marché continue d'évoluer. La bonne nouvelle ? ProPicks IA ne s'arrête jamais - il analyse des milliers d'actions en s'appuyant sur plus de 100 indicateurs financiers pour vous révéler les meilleures opportunités.
Notre stratégie Titans de la Tech a plus que doublé les performances du S&P 500 depuis son lancement en novembre 2023, en repérant des valeurs gagnantes comme Siemens Energie (+231,5 %) et Sandisk (+189 %) avant tout le monde.
Investissez plus intelligemment cet été - sans sacrifier vos vacances.