Caterpillar s’envole, résultats historiques dopés par l’IA : la surévaluation empire

Investing.com - Les prix de l’or ont progressé mardi, après que des commentaires suggérant des avancées dans les négociations de paix au Moyen-Orient ont fait chuter les cours du pétrole, dissipant potentiellement les inquiétudes des investisseurs concernant l’inflation et les hausses de taux d’intérêt des banques centrales. Suivez l’or, la politique de la Fed et les facteurs macroéconomiques avec InvestingPro - 55% de réduction

À 14h37, l’or au comptant avait progressé de 0,6% à 4.080,63$ l’once, tandis que les contrats à terme sur l’or gagnaient 1,2% à 4.138,00$ l’once.

L’or au comptant est resté confiné dans une fourchette de négociation récente comprise entre environ 4.000$ et 4.100$, les traders évaluant des signaux contradictoires en provenance des États-Unis et d’Iran concernant les discussions sur la réouverture du détroit d’Ormuz. Les craintes se sont multipliées qu’une perturbation de cette voie navigable vitale pourrait déclencher une vague d’inflation liée à l’énergie, qui pousserait à son tour les banques centrales, notamment la Réserve fédérale américaine (Fed), à relever leurs coûts d’emprunt en réponse.

Cela pourrait être néfaste pour le métal précieux, un actif sans rendement dont l’attrait tend à diminuer lorsque les taux augmentent.

Mais le sentiment autour de l’or a été stimulé par une nouvelle série de titres positifs concernant les négociations de paix, ce qui a conduit les prix du pétrole à effacer les gains enregistrés plus tôt dans la séance. À 13h45, les contrats à terme sur le Brent, référence mondiale du pétrole, avaient reculé de 1,8% à 82,23$ le baril, après avoir progressé de plus de 2,5% précédemment au cours de la séance. Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate (WTI) ont chuté de 2,6% à 78,24$ le baril.

Le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent a déclaré à CNBC qu’il estimait que les États-Unis et l’Iran approchaient d’un accord, notant qu’"il y a une chance que nous ayons un accord aujourd’hui ou demain" pour ouvrir le détroit d’Ormuz et "évoluer vers une position plus normalisée dans ce conflit."

Par ailleurs, le Qatar a indiqué qu’une initiative visant à trouver une résolution diplomatique à la guerre en Iran est en cours, avec des efforts axés sur la désescalade et la réouverture du détroit d’Ormuz, selon des rapports médiatiques.

Ce pays du Golfe, qui a servi de médiateur régional entre l’Iran et les États-Unis, aurait ajouté qu’un projet de texte portant sur un éventuel accord a été rédigé et circule parmi les négociateurs. Bien qu’il n’existe actuellement aucun accord pour tenir des discussions directes, une résolution à court terme est l’objectif du Qatar, selon ces rapports.

Plus tôt dans la semaine, le président américain Donald Trump avait affirmé que des pourparlers renouvelés avec l’Iran débuteraient bientôt, bien que le ministre iranien des Affaires étrangères Esmail Baghaei ait nié que de tels échanges aient lieu. Trump a répondu en qualifiant les dirigeants iraniens d’"incroyablement duplices."

Téhéran a confirmé que des discussions avec Oman étaient en cours concernant le statut du détroit d’Ormuz. Mais le trafic à travers cette voie navigable vitale restait limité, tandis que les tensions militaires dans le Golfe demeuraient élevées.

Le dollar se stabilise

Par ailleurs, l’indice du dollar américain, qui suit le billet vert face à un panier de devises mondiales, s’était stabilisé après s’être affaibli plus tôt dans la semaine à la suite d’une intervention d’achat de yen. Un dollar plus fort peut rendre l’or plus coûteux pour les acheteurs étrangers.

Les marchés se préparent à un calendrier chargé de données sur le marché du travail américain cette semaine, notamment le rapport ADP sur l’emploi dans le secteur privé et la publication vendredi des créations d’emplois non agricoles (nonfarm payrolls), afin d’obtenir de nouveaux indices sur la nécessité pour la Fed, qui a maintenu ses taux inchangés la semaine dernière, de resserrer à nouveau sa politique cette année.

Les récents commentaires bellicistes de trois responsables de la Fed qui ont récemment voté en faveur d’une hausse des coûts d’emprunt, ainsi que les déclarations du président de la Fed de New York, John Williams, selon lesquelles les décideurs sont prêts à relever les taux si l’inflation persiste, ont continué à soutenir les anticipations d’un environnement de taux élevés prolongés.

"[L]’incertitude concernant la trajectoire de la politique monétaire reste élevée, alors que les investisseurs pèsent les risques persistants d’inflation face aux signes de ralentissement de la dynamique économique", ont indiqué des analystes d’ING dans une note.

(Roushni Nair a contribué à cet article)

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