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Investing.com - Stifel ha abbassato il target di prezzo sul titolo ON Semiconductor a $90 da $107, mantenendo al contempo un giudizio Hold sulle azioni. Il titolo è attualmente scambiato a $79,90, in calo del 4,7% nell’ultima settimana, sebbene abbia registrato un’impennata del 48% da inizio anno.

La società ha riportato ricavi del secondo trimestre 2026 pari a $1,60 miliardi, in aumento del 6,0% rispetto al trimestre precedente e dell’1,2% al di sopra della stima di Stifel di $1,59 miliardi. I risultati hanno superato il punto medio della guidance, trainati da una ripresa generalizzata e da una domanda accelerata nei data center per l’intelligenza artificiale.

Il management prevede che i ricavi legati ai data center per l’IA più che raddoppieranno nell’anno solare 2026. La società ha indicato ricavi per il terzo trimestre 2026 pari a $1,70 miliardi, con un incremento sequenziale del 6,0% e del 2,3% al di sopra della stima di Stifel di $1,66 miliardi.

Stifel ha osservato che la crescita dei ricavi di ON Semiconductor (NASDAQ:ON) per l’anno solare 2026 è stimata a circa il 9,3%, al di sotto della proiezione WSTS SIA per il settore analogico, compresa tra l’11% e il 15%, e nella parte bassa del suo universo di copertura. La società ha dichiarato che la visibilità continua a migliorare per la seconda metà del 2026 e per l’anno solare 2027.

Il nuovo target di prezzo a $90 rappresenta un multiplo prezzo/utili di 19,8 volte per l’anno solare 2027. Stifel ha dichiarato di mantenere il giudizio Hold in attesa di un miglioramento sostenuto del margine lordo. La società è attualmente scambiata a un rapporto P/E di 56,75. Secondo l’analisi di InvestingPro, ON Semiconductor appare sottovalutata ai livelli attuali, con approfondimenti completi disponibili nel Ricerca Pro della piattaforma.

In altre notizie recenti, ON Semiconductor ha riportato utili del secondo trimestre 2026 superiori alle aspettative di Wall Street, con un utile per azione non-GAAP di $0,74 su ricavi di $1,6 miliardi. Gli analisti avevano previsto un utile per azione di $0,71 e ricavi di $1,59 miliardi. La società ha registrato un aumento dei ricavi del 9% rispetto all’anno precedente e del 6% rispetto al primo trimestre, nonostante le uscite pianificate da ricavi non core. Il margine lordo è migliorato al 39,3%, segnando il quarto trimestre consecutivo di miglioramento, e la società prevede un’ulteriore espansione dei margini nel terzo trimestre. Il management ha sottolineato che i ricavi dei data center per l’IA sono attesi in crescita di oltre il doppio nel 2026.

Needham ha rivisto il suo target di prezzo per ON Semiconductor a $116 da $130, mantenendo un giudizio Buy, evidenziando la solida performance della società e la guidance migliorata grazie al business dei data center per l’IA. La società ha osservato che i segnali di domanda stanno migliorando, con i tempi di consegna che si estendono fino al 2027 e al 2028. Nel frattempo, Cantor Fitzgerald ha ribadito un giudizio Neutral con un target di prezzo di $110, citando le incertezze nei settori dei data center e automotive di ON Semiconductor. Questi sviluppi evidenziano le prospettive contrastanti degli analisti sulla traiettoria di crescita della società.

Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell’intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.

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